Впереди Большой передел и его частное проявление – лобовое столкновение США (Запада) и Китая. В этом контексте интересно посмотреть геополитические позиции Китая по углю.
В 2020 г. в Китае добыто 3,84 млрд тонн угля. Рост относительно 2019 г. на 90 млн тонн (2,4%). Импортировано 304 млн тонн. Рост на 4 млн тонн (1,3 %). Доля импорта в потреблении угля составила 7,3%.
Китай обеспечивает свою потребность в коксующемся угле на 90% при добыче в 500–600 млн тонн в год. После прекращения его импорта из Австралии (2020 г.) основными поставщиками угля являются Россия, Северная Америка (США и Канада) и Индонезия. Импорт необходим китайской металлургии для улучшения качества коксовой смеси. То есть импорт коксующегося угля критически важен для металлургии Китая. Коксующийся уголь есть и в Монголии, но его качество низкое. Он не может заметить импорт угля из отмеченных стран.
Добыча в мире угля в 2019 г. приведена на диаграмме 1.
На диаграмме 2 показана динамика цен фьючерсов на горячий прокат стали и фьючерсов на австралийский коксующийся уголь. Резкий рост цен на сталь начался в августе 2020 г. Скорее всего, это следствие общего роста цен на сырьё. Но цена на уголь не растёт. Возможно, это частично связано с трудностями экспорта угля в связи с прекращеием его экспорта в Китай. Реально, цены на уголь растут, но не так быстро, как на сталь.
Общие выводы.
1. У Китая не имеется критической зависимости от импорта энергетического угля. При этом внутри страны сокращается добыча дешёвого угля (пик пройден примерно 5 лет назад). Это приводит к росту цены на уголь. Но не думаю, что в обозримой перспективе это будет для Китая критично.
2. По коксующемуся углю у Китая имеется критическая технологическая зависимость от импорта. В то же время имеются два его относительно надёжных поставщика – Россия и Индонезия. Сможет ли Запад «выбить» из поставщиков Индонезию? Да. Сможем ли мы нарастить экспорт угля в Китай? Да, но незначительно. Думаю, у Китая имеется возможность купировать снижение импорта коксующегося угля. Кроме того, в период Большого передела и лобового столкновения с США экспорт его стали снизится. Снизится и потребность в коксующемся угле.
3. По углю геополитические позиции Китая в период Большого передела и лобового столкновения с США экстремально сильны.
